Процентный кэп | Interest Rate Cap

Опцион на процентную ставку cap, Хеджирование по кэп опциону: плавающая ставка

Соглашение о будущей процентной ставке Это один из наиболее широко используемых на внебиржевом рынке производных инструментов. Cтopоны договариваются о будущей ставке сделки, а затем компенсируют pазницу между согласованной и peальной ставкой на начало намеченного периода.

Основная сумма сoглашепия при этом не поставляется, так же как не происходит и реальною заимствования или кредитования.

Как устроены опционы и что они из себя представляют

Соглашения о будущей процентной ставке обозначаются двумя цифрами следующим образом: 1x4 — это соглашение начнет действовать через 1 месяц и будет иметь срок действия 3 месяца 3x6 — это соглашение начнет действовать через 3 месяца и будет иметь срок действия 3 месяца. Процентный фьючерс В основе процентных фьючерсных контрактов лежат инструменты, цены на которые зависят от процентных ставок, например 3-месячные депозиты. Процентные фьючерсы — это форвардные сделки со стандартным размером контракта опцион на процентную ставку cap стандартными сроками, осуществляемые на биржах.

В основе краткосрочных процентных фьючерсных контрактов практически всегда лежат евровалютные депозиты; расчеты по ним производятся денежными средствами по расчетной цене exchange delivery settlement price — EDSP или по цене последней сделки.

Расчеты по долгосрочным процентным фьючерсным контрактам производятся по ценам правительственных облигаций или купонных ценных бумаг со сроком, установленным биржей.

Процентные опционы "кэп", "фло", "коллар"

Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов L1FFEнапример, предлагает 3-месячные фьючерсные контракты на депозиты в фунтах стерлингов, а Чикагская товарная биржа СМЕ — процентные фьючерсы на 3-месячные евродолларовые депозиты, месячную ставку LIBOR и 3-месячные казначейские векселя. Процентный своп Процентный cвoп представляет собой внебиржевую сделку, в процессе которой две стороны обмениваются процентными платежами по кредитным обязательствам равной величины, но с разными процентными ставками.

Процентные свопы — обычно долгосрочные инструменты, назначение которых аналогично назначению соглашения о будущей процентной ставке, однако срок действия для основных валют составляет от 2 до 10лет.

  • Процентный кэп | Interest Rate Cap
  • Темы: Бухгалтерское законодательство Бухгалтерский учет Квалификация сделки в качестве производного финансового инструмента и возможности последующего отнесения такого инструмента к операциям хеджирования не входят в компетенцию НК.

По существу, процентный своп эквивалентен серии соглашений о будущей процентной ставке. Процентный своп — это соглашение между сторонами об осуществлении серии платежей друг другу в согласованные даты до истечения срока соглашения.

Размер процентных платежей каждой из сторон вычисляется на основе разных формул, исходя из условной основной суммы соглашения. Типичная сделка подобного рода предполагает обмен процентного платежа по инструменту с фиксированной ставкой, например купонной облигации, на процентный платеж с плавающей ставкой.

Плавающая ставка меняется в зависимости от рыночных условий и, как правило, связaнa с каким-нибудь индикатором, например ставкой LIBOR.

Еще по теме 11.5. КЭПЫ, ФЛОРЫ И КОЛЛАРЫ:

Существуют два основных типа опционных контрактов. Опционы на процентные фьючерсы К наиболее простым контрактам следует отнести опционы заемщика и опционы кредитора, базовым инструментом которых являются займы или депозиты. Цена исполнения опциона — это ставка процента по займу или депозиту. На денежных рынках базовыми инструментами для большинства опционных опцион на процентную ставку cap являются казначейские векселя и процентные ставки по краткосрочным евровалютным депозитам.

Опционы на соглашение о будущей процентной ставке — гарантия процентной ставки Подобными опционами, которых называют также кэпы caps и флоры floorsактивно торгуют на внебиржевых рынках.

бинарные опционы правдиво

Флоры По своей сути они противоположны кэпам, то есть гарантируют держателю минимальную процентную ставку. Опционы на процентный своп — свопционы Покупатель свопциона имеет право, но не обязан войти в своп по согласованной фиксированной процентной ставке в определенный срок или до его наступления. Свопцион, например, может предоставлять право па обмен плавающей ставки па фиксированную по согласованной ставке свопа — ставке исполнения.

опцион на процентную ставку cap

Как и в случае с любым опционом, покупатель выплачивает продавцу премию. Свопционы доступны по большинству основных валют, их срок может достигать 10 лет, однако чаще всего он колеблется в пределах от 1 месяца до 2 лет.

опцион на процентную ставку cap поддержка и сопротивление на бинарных опционах